2025年新型儲能市場十大趨勢預測
2024年，儲能產業洗牌加劇，低價內卷仍未見底。2024年一二線梯隊企業儲能出貨業績同比翻番，對比之下部分跨界及產業鏈相關企業已退出或出現流動性危機，多個擴產項目延期或取消，IPO終止、退市/破產數見不鮮。低價內卷從國內延伸至海外，從電芯/集成延伸至輔材/投資/運維環節，融資環境惡化、客戶要求趨嚴、友商低價內卷均使得中小企業生存空間被壓縮。
2024年，全球儲能市場多點開花，出海成必然選項。除傳統中、美、歐、澳等市場，新興市場需求正快速起量。大儲市場，亞（印度/菲律賓/烏茲別克斯坦/阿聯酋/沙特）、非（埃及/南非）、拉（加拿大/智利）等地GWh級大型光儲項目需求涌現。全球化布局不僅是應對低價內卷的有效策略，也是面對當下市場增長不確定性的必然選擇。
回顧過去的2024年，高工產研儲能研究所（GGII）曾在2023年底發布《GGII：2024年中國新型儲能市場的十大趨勢》，時隔一年回頭看，部分觀點在2025年依然適用。
資料來源：高工產研儲能研究所（GGII），2025年1月
GGII通過產業梳理和行業調研，結合宏觀趨勢與企業數據，預測2025年新型儲能市場的十大趨勢：
預測一：2025年全球儲能新增裝機超250GWh，歐洲市場將引領增速，新興市場中東將成為全球新增儲能第四大裝機區域
2024年全球表前儲能（Front of the Meter，FTM）合計裝機量約為165GWh，其中儲能裝機核心區域中美歐合計占比仍超90%。
中國區域，當前部分省份已提前完成十四五規劃目標，未完成省份中內蒙古、青海、甘肅等地有較大裝機空間。預計2025年國內源網側裝機超110GWh，內蒙古/山東/江蘇/新疆/甘肅裝機領跑；美國區域，Trump上臺對新能源產業帶來一定影響，但部分延期的儲能項目仍將在25年陸續并網，預計25年表前裝機超45GWh；
歐洲區域，呈現多點開花局面，政策補貼和新的容量市場給多個區域國家的儲能運營帶來可觀收益，預計25年將是歐洲儲能并網大年，增速將超60%。
預計2025年新興市場中東/加拿大/智利/非洲等地將陸續有GWh訂單釋放。2025年，繼中美歐后，中東將成為新增儲能裝機第四大區域。
預測二：工商業儲能增速50%以上，海外市場將爆發式增長
工商儲在國內率先大規模應用，隨著國內企業將開發市場轉向四川/重慶/湖南/湖北等中部省份，預計2025年中部省份高耗能客戶訂單陸續釋放，帶動出貨占比提升，同時區域多家高耗能企業聯合進行百MWh級集采或成趨勢。
相較于中國多數峰谷套利場景，海外工商儲應用場景更加多樣化。除歐、美、澳工商業儲能市場規模較大，其他地區單個市場較小，分布分散，且應用場景多樣化，難以標準化，中小企業出海仍有較大機會，預計2025年海外工商儲將迎來增速100%以上的增長。
預測三：戶儲市場回歸理性，市場需求平穩增長
戶儲庫存已基本消耗完畢，加之24年下半年集中降價促銷，但主要區域市場的需求仍不及預期，2024年全球戶用儲能裝機規模約為14GWh。
當前戶用儲能一方面面臨便攜式儲能（移動儲能，2~5kWh產品）以及陽臺光儲場景的份額搶占，同時部分地區如澳大利亞由于商業模式的創新，通過部署工商業儲能，采用社區共享儲能的方式解決居民配儲需求，市場邊界逐漸模糊。
預計2025年南非、美國、馬來西亞等地居民電價持續上漲，戶儲增長驅動力強，俄烏沖突導致的歐洲能源危機影響已逐漸消除，預計戶儲市場將回歸理性，2025年將平穩增長，增速20%以內，裝機規模16~18GWh。
預測四：預計2025年儲能鋰電池出貨量達450GWh，高關稅下的窗口期搶裝，通過本土產能/技術授權建廠置換資源的出海訂單增多
美國對中301關稅政策規定2026年起儲能電池及系統關稅由7.5%提升至25%，而Trump上臺可能導致美國清潔能源及儲能發展放緩，加強關稅壁壘，甚至促使全球范圍內關稅加碼，2025年是最后一年窗口期，預計將帶來一波搶裝潮。
美國、加拿大、印度、中東等地出臺本土產能制造要求/補貼，并通過短名單限制/競爭性談判采購等限制海外企業進入，參考光伏行業，未來本土集成產能可能會增多。
從電芯環節來看，儲能電芯出海客戶仍以歐美集成商為主，由于頭部集成商工廠布局已呈現出全球化趨勢，盡管國內電芯企業在北美當地可能面臨高關稅、本土產能競爭下的出貨逐步放緩，但在其他區域仍可能與其保持合作，并通過技術授權等模式規避區域地緣政治風險。
預測五：光儲融合將在多場景下加速應用，微電網場景應用提速，光伏企業協同優勢凸顯
光伏組件和儲能系統經過兩年的多輪降價后，其光伏+儲能的初期投資成本繼續下降，在全球能源市場中作為投資選擇變得越來越有吸引力。預計光儲融合在海外工商業及微電網場景將加速應用，國內大型工商業光伏配儲意愿提升，同時光伏跨界儲能企業在電站開發、資源協同優化方面將展現出更大優勢。
此外，以光伏組件為主的光伏企業入局儲能系統以來，憑借著渠道、品牌及本土化優勢等，在全球儲能市場取得一定市場地位，預計2025年光伏企業仍將保持競爭優勢擴大態勢，將幫助光伏組件企業提升公司整體效益，成為公司重要級支撐業務。
預測六：競爭洗牌仍將繼續，TOP10卡位賽基本結束，前十企業競爭將加劇
儲能產業正經歷第一波洗牌期，盡管2024年已有不少儲能集成和電池企業相繼退出，但供需求失衡仍結構性存在。2024年集成商和儲能電池CR10分別為82%和94%，預計2025年集成商集中度環節仍將上升至85%以上。
價格競爭下，長賬期、低價格不僅使中小企業現金流困難，集成商/電芯環節由于產業鏈長、研發投入大、資金占用時間較長，部分TOP10企業也存在壞賬、高負債問題，不排除有暴雷風險。
內卷中，儲能行業競爭力已發生新的變化，盡管前十玩家基本已確立，但新的市場、新的產品及新的商業模式都將成為企業下一個競爭突破口，預計2025年前十企業競爭加劇，除去頭部企業存在一定優勢外，二、三梯隊企業的市占率仍將存在一定變數。
預測七：0.25元/Wh為儲能電芯短期底部價格，2小時系統價格0.5元/Wh
2024年儲能電池產能利用率較2023年間產能利用率有明顯提升（40%上升到65%），主要來自于全球儲能的需求增長旺盛，但從競爭態勢來看，競爭價格仍將持續至2025年。
從成本邏輯看，當前鋰電上游主材毛利處于低位，預計2025年原材料價格降幅不超10%，部分原材料價格觸底反彈，儲能電池價格預計上下浮動不超10%，含稅0.25元/Wh將是儲能電芯的短期底部價格。
從交流側系統成本來看，2024年除電芯外主要的降本零部件為消防系統、溫控系統和BMS。系統集成成本最低已至0.11元/Wh。預計2025年交流側系統（0.5C）降價幅度不大，與電芯波動規律一致，波動幅度不超10%。但不排除無序及惡意的低價競爭仍會存在。
預測八：第二代儲能電芯314Ah將成為主流，超大容量電芯將小批量應用
314Ah作為第二代儲能電芯，無論在能量密度、循環壽命還是產品性價比方面，是第一代儲能電芯280Ah的全面升級，2024年314Ah滲透率約為40%，產能占比約為52%。
隨著技術進步，未來大容量電芯將實現對280Ah產品的全面替代，擴建314Ah電芯產能是產品和技術發展的必然選擇和路徑。預計2025年314Ah將主要完成對280Ah電芯的替代，預計滲透率將達到70%。
2024年，儲能電池企業紛紛推出超大容量電芯（500Ah+、600Ah+、1000Ah+等），從各個計劃量產時間來看，當前已公布量產節點集中在2025年，但考慮到產能爬坡、良率提升、降本及業主觀望等因素，預計2025年超大容量電芯只是小批量應用。
預測九：儲能系統依靠電芯和PCS升級到其他部件的全面升級
2024年以PCS變化為主的構網型儲能大放光彩，在電網設施不足的區域市場里需求明確。此外，在314Ah電芯等加持下，2024年5MWh儲能系統也加速滲透，加快成為應用一代的“中流砥柱”。電芯、PCS作為儲能系統的關鍵零部件仍將作為產品迭代的主線，預計2025年儲能系統產品將逐步從其他零部件升級。
溫控方面，1）海外儲能設備噪音要求趨嚴，噪音等級向65dB以下突破；2）冷媒直冷技術具備成本優勢，有望在工商業儲能領域實現應用突破；消防方面，1）細水霧路線將在西北及東部沿海省份大儲市場占比持續提升；2）壓縮空氣泡沫和液氮等新型消防介質嶄露頭角；BMS方面，將有新的傳感技術和算法升級，提升BMS整體的精度和電池管理策略。
預測十：2025年長時儲能應探索發展，液流電池出貨將超2GW
2024年液流電池隨著混合儲能加速應用，全年液流電池招投標超3GW，其中混合儲能占比超過71.8%。全釩液流電池+磷酸鐵鋰電池（LFP）混合儲能項目占比近六成，兩者結合后，既發揮液流電池長時儲能和高功率的特性，又借助磷酸鐵鋰電池提升整體能量密度，彌補了單一儲能技術在不同應用場景下的缺陷。
預測2025年液流電池將延續混合儲能應用趨勢，全年出貨超2GW；4小時全釩液流電池系統價格有望降至2元/Wh，極大提升液流電池經濟性，為全釩液流電池商業化步伐的加速注入強大動力。
